◼ 이란의 보복 공격 중동 지역 전체로 확산
◼ 한국 에너지 수입 비용 급증 물가에 비상
◼ 미국 고유가 상승에 따른 소비 심리 위축
◼ 에너지 수입비용 급증 무역수지악화예고
2026년 3월 4일 현재, ‘이란 전쟁’은 미국과 이스라엘의 이란 대공습이 계속되고 있으며, 이란의 보복 공격도 중동 전지역의 미군 기지를 중심으로 미사일과 드론으로 공격해 전면 전 양상으로 치닫고 있다. 4일 현재 이란에서는 1,000명 이상이 사망했으며, 미군도 6명이 사망했다고 발표됐다. 이란의 보복 공격은 사우디 아라비아, 쿠웨이트, UAE 등을 포함 등 중동 전지역으로 확산되는 사태로 번지고 있으며, 전 세계 석유 공급의 5분의 1이 통과 하는 호르무즈 해협이 사실 상 봉쇄되어 유조선 통행량이 80% 급감했다.이로 인해 한국, 일본 등을 포함 석유 수입 국가들은 경제 및 물류 차질이 글로벌 파급으로 치닫고 있다. 특히 중국은 이란으로부터 수입 석유의 80%를 이란으로부터 수입하고 있어 이번 사태로 비상이 걸렸다. 한국은 증권시장 폭락 사태와 환율 급등, 에너지 수입 비용 급증으로 인한 무역수지 악화 및 물가에 비상이 예고되고 있다. <특별취재반>
전쟁은 이란 본토를 넘어 레바논으로 확산되었다. 이란의 대리 세력인 헤즈볼라가 이스라엘 북부 기지를 공격하기 시작했으며, 이스라엘은 이에 대응해 베이루트 남부 외곽을 공습했다. 한편 이란의 쿠웨이트 내 미군 기지 공격으로 미군 4명이 전사하고 여러 명이 부상을 입었다. 이스라엘에서 최소 9명, 기타 걸프 국가에서도 다수의 사망자가 발생했다. 쿠웨이트 방공망이 실수 로 미군 전투기 3대를 격추하는 ‘아군 오사(friendly fire)’ 사고가 발생했으나, 조종사들은 모두 무사히 구조되었다. 무엇보다 전 세계 석유 공급의 5분의 1이 통과하는 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄되었다. 이란 혁명수비대는 선박 통행을 금지했으며, 이로 인해 유조선 통행량이 70% 급감했다. 이들 유조선의 약 60%는 한국에서 제조된 선박들이다.
중동 지역의 영공이 폐쇄되면서 수천 편의 항공편이 취소되었으며 특히 두바이 국제공항을 포함한 주요 허브 공항의 운항이 중단되거나 축소되어 수십만 명의 승객이 고립되었다. 여기에 국제 유가가 급등하고 금 값이 상승하는 등 안전 자산 선호 현상이 뚜렷해졌다. 반면 전 세계 주식 시장은 일제히 하락세를 보이고 있다. 도널드 트럼프 대통령은 이번 작전이 목표를 달성할 때까지 지속될 것이라고 밝혔으며, 작전 기간 이 4~5주 정도 소요될 것으로 예상했다. 미국 국방부는 2일 기자회견을 통해 이번 공격이 단순한 정권 교체 목적이 아니라고 선을 그었으나, 이란 지도부의 궤멸로 인해 이란 내 권력 공백과 내부 혼란이 가중될 것으로 보인다. 2일 현재, 이란-이스라엘 간의 전면전은 단순한 지역 분쟁을 넘어 전 세계 경제를 ‘준전시 체제’로 몰아넣고 있다. 특히 호르무즈 해협의 긴장감은 글로벌 공급망과 금융 시장에 즉각적인 충격을 가하고 있다.
호르무즈 해협 봉쇄 통행량 70% 급감
우선 에너지 시장에 유가 폭등과 ‘제3차 오일쇼크’ 우려되고 있다. 가장 직접적인 타격은 에너지 가격이다. 호르무즈 해협의 물리적 봉쇄와 이란 내 정유 시설 타격 소식에 시장은 패닉에 빠졌다. 이로 인한 국제 유가 급등으로 서부 텍사스산 원유 (WTI)와 브렌트유는 개장 직후 배럴당 130달러를 돌파했으며, 일부 분석가들은 전쟁이 장기 화될 경우 180~
200달러까지 치솟을 수 있다고 경고했다. 천연가스 공급망도 위기다. 카타르발 LNG(액체천연가스) 운반선들의 통행이 제한되면서 유럽과 아시아의 가스 가격이 전 거래일 대비 30% 이상 폭등했다.
둘째, 금융 시장이 ‘안전 자산’으로의 급격한 쏠림이다. 불확실성이 극에 달하면서 전 세계 투자자들은 위험 자산을 매도하고 안전 자산으로 대피하고 있다. 금값 역대 최고치로 치닫고 있다. 금 시세는 온스당 2,800달러를 넘어서며 역대 최고치를 경신 중이다. 여기에 달러 인덱스가 급등하며 신흥국 통화 가치가 급락하고 있다. 특히 에너지 수입 의존도가 높은 한국(원화), 일본(엔화) 등의 통화 약세가 두드러지 고 있다. 이 여파로 뉴욕 증시와 아시아 주요 증시는 개장과 동시에 3~5%대 하락세를 보이고 있으 며, 항공 ·해운·IT 제조 섹터의 타격이 가장 크다.
셋째,물류 및 공급망에 타격으로 글로벌 물류 대란이 우려된다. 중동은 유럽과 아시아를 잇는 핵심 항로이자 항공로이다. 이란 및 인근 국가의 영공 폐쇄로 인해 우회 항로를 이용하게 된 항공사들의 연료비 부담이 커졌으며, 이는 즉각적인 항공 화물 및 여객 운임 상승으로 이어졌다. 특히 해상 물류 마비 상태인 호르무즈 해협을 피하기 위해 희망봉으로 우회하는 선박들이 늘어나면서 인도 기일이 2주 이상 지연되고 있으며, 컨테이너선 운임지수(SCFI)가 폭등하고 있다.
넷째, 실물 경제에 영향을 주어 스태그플레이션(Stagflation) 공포가 엄습하고 있다. 전쟁이 부추긴 인플레이션은 각국 중앙은행의 금리 정책을 곤혹스럽게 만들고 있다. 물가 상승 압박도 이어저 에너지 비용 상승은 곧 제조원가와 물류비 상승으로 이어져, 가까스로 잡혀가던 글로벌 인플레이션에 다시 불을 붙였다.고물가를 잡기 위해 금리를 내려야 하는 상황임에도 불구하고, 공급 측면의 충격 때문에 경기 침체와 고물가가 동시에 나타나는 스태그플레이션 진입 가능성이 매우 커졌다.
스태그플레이션(Stagflation) 공포가 엄습
이번 사태로 한국과 일본은 에너지 수입 비용 급증으로 인한 무역수지 악화 및 물가 비상이 걸렸다. 유럽은 러시아-우크라이나 전쟁에 이은 중동발 에너지 위기로 제조업이 크게 위축되고 있다. 미국은 달러 패권은 강화되나, 내부적으로는 유가 상승에 따른 소비 심리가 위축되고 있으며, 중국은 중동 원유 의존도가 높아 생산 단가가 상승하고 이에 따른 수출 경쟁력 저하되고 있는 실정이다. 이런 상황이 지속될 경우, 각국 정부는 유류세 인하 및 긴급 수입선 확보 등의 비상대책을 강구할 것으로 보인다.
현재, 이란 전쟁의 격화는 한국 경제의 ‘핵심 엔진’인 반도체와 자동차 산업에 서로 다른 양상의 충격을 주고 있다. 정부는 약 7개월 분량의 원유 비축유를 방출하며 단기 대응에 나섰으나, 장기화 시 실물 경제 위축은 불가피해 보인다. 반도체는 한국 수출의 약 20%를 차지하는 핵심 업종으로, 현재 ‘슈퍼사이클’의 기대감과 ‘지정학적 리스크’가 충돌하고 있다. AI 데이터센터 건설에 차질이 우려되고 있다. 사우디아라비아와 UAE가 추진하던 대규모 AI 데이터 센터 구축 사업이 전쟁으로 인해 지연될 가능성이 커졌다. 이는 삼성전자와 SK하이닉스의 고대 역폭 메모리(HBM) 및 서버용 DRAM 수요에 직접적인 타격을 줄 수 있다. 비용 상승 및 물류 지연: 중동을 경유하는 물류망 마비로 인해 반도체 제조 장비 도입 비용이 10~15% 상승했으며, 이는 수익성 악화로 이어지고 있다.
다만, 글로벌 공급망 불안으로 인해 칩 가격이 예상보다 가파르게 상승하고 있어, 단기적 으로는 수출액 수치 자체가 급증하는 착시 현상이 나타 날 수 있다. 자동차 산업은 에너지 가격과 물류비용에 민감하여 반도체보다 더 직접적인 타격을 받고 있다. 원유 가격 상승으로 플라스틱, 접착제 등 석유화학 기반 자동차 부품의 원가가 15~25% 급등했다. 이는 완성차 가격 인상 압박으로 이어져 소비자 구매력을 떨어뜨리고 있다.
중동은 한국 자동차(신차 및 중고차)의 주요 시장 중 하나이다. 호르무즈 해협 봉쇄로 물류 선적 지수가 폭등하고 기일이 2주 이상 지연되면서 수출 물량 확보에 비상이 걸렸다. 또한 국내 유가 급등과 고물가로 인해 소비 심리가 얼어붙으면서 내수 판매 실적도 동반 하락하고 있다. 특히 한국은 원유의 70%, 가스의 20%를 중동에 의존하고 있어 호르무즈 해협 봉쇄는 국가 경제 전체의 혈류를 막는 것과 같다. 여기에 전쟁 발발 이후 원/달러 환율이 급등하며 수입 물가를 더욱 자극하고 있으며, 이는 기업들의 외화 채무 부담을 늘리고 투자를 위축시키는 요인이 된다. 현재 한국정부 기획재정부는 690억 달러 규모의 시장 안정화 프로그램 가동을 검토 중이며, 유류 세 추가 인하와 수입선 다변화를 서두르고 있다.
한국 자동차 산업에 타격이 예상
현재, 이란 전쟁의 급격한 확산으로 인해 삼성전자와 현대자동차 등 주요 기업은 ‘컨틴전시 플랜(비상 계획)’을 가동하며 인력 안전 확보와 공급망 리스크 관리에 총력을 기울이고 있다. 국내 유가는 호르무즈 해협 봉쇄 위기로 인해 배럴당 150달러까지 치솟을 수 있다는 비관적 전망도 나오고 있다. 삼성전자는 이스라엘, 이란 등에 주재하는 한국인 직원과 가족들을 요르단 등 인접국으로 긴급 대피시켰으며, 현지 채용 인력은 재택근무로 전환했다. 회사는 실시간 소통 시스템을 구축해 현지 상황을 24시간 모니터링하고 있으며, 반도체 및 가전 공급망 차질에 대비해 물류 경로 우회 방안을 검토 중이다. 현대자동차는 현재 이란·이라크 내 직접 사업은 없으나 인근 사우디아라비아의 합작 공장 (HMMME) 상황을 예의주시하고 있다.
올해 3월 말 카타르에서 예정된 제네시스 마케팅 행사(WEC 관련)의 취소 또는 연기 여부를 내부 검토 중이며, 대규모 미디어 초청 프로그램 진행이 불투명 해졌다. 삼성과 현대는 주요 정유·해운·항공사들과 협력하여 호르무즈 해협 봉쇄에 따른 원유 도입 차질 및 물류 대란에 대비한 긴급 회의를 지속하고 있다. 이번 사태로 국제 유가는 개장 직후 폭등세를 보이고 있으며, 전문가들은 호르무즈 해협 통행 제한이 장기화될 경우 브렌트유 기준 배럴당 150달러를 돌파할 것으로 보고 있다. 이에 한국 정부는 현재 약 208일분(정부 96일+민간 112일)의 원유 및 석유 제품 비축량을 보유하고 있으며, 수급 차질 시 이를 전략적으로 방출할 계획이다.
이미 국내 정유사들은 유가 급등 가능성을 점검 중이며, 3월 3일부터 휘발유와 경유 가격 의 추가 인상이 예고되어 10주 연속 상승세를 이어갈 전망이다. 에너지 집약적 산업인 정유·석유화학·항공업계는 마진 압박을 직접적으로 받게 되며, 제조 원가 상승으로 인해 자동차 등 완성차 가격 인상이 불가피할 것으로 보인다. 결론적으로 한국은행이 전제한 유가 64달러 선이 무너지면서 소비자물가 상승률(2.2%) 목표 달성이 어려워졌고, 스태그플레이션 공포가 확산되고 있다.
중동 진출 한국 기업들 비상 사태
미국과 이스라엘은 이번 공격이 단순한 군사 타격을 넘어 이란 내 반정부 시위와 결합해 현 정권의 붕괴를 이끌어내기를 기대하고 있다. 하메네이 사후 권력 승계 과정에서 내부 분열이나 내전 가능 성도 제기되고 있다. 이란의 위협이 제거될 경우 이스라엘을 중심으로 한 새로운 중동 안보 질서가 형성될 수 있으나, 반대로 이란의 급격한 붕괴는 대규모 난민 발생 등 지역적 혼란을 초래할 수 있다. 에너지 시장에서 호르무즈 해협의 물리적 봉쇄 여부가 관건이다. 전문가들은 전쟁이 2개월 내에 종료될 경우 폭등했던 유가와 금 값이 빠르게 안정세를 찾을 것으로 보고 있으나, 해협 봉쇄가 장기 화될 경우 ‘제3차 오일쇼크’ 수준의 글로벌 경기 침체가 우려된다. 현재 한국의 원/달러 환율이 1,500원을 위협하는 등 한국을 포함한 신흥국 시장의 불확실성이 극대화된 상태이다. 단기적으로는 방산주가 강세를 보이고 있으나 전체 증시는 높은 변동성을 유지할 전망이다.
